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會計確認是資產(chǎn)證券化的核心問題
畢業(yè)論文
資產(chǎn)證券化業(yè)務會計處理的核心問題是會計確認問題。在西方國家資產(chǎn)證券化多年的實踐中，已產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化業(yè)務會計確認問題的1系列財務會計準則。建立商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會計處理的相關制度將有助于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的順利開展。
資產(chǎn)證券化業(yè)務會計處理的核心問題是會計確認問題。在西方國家資產(chǎn)證券化多年的實踐中，已產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化業(yè)務會計確認問題的1系列財務會計準則。建立商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會計處理的相關制度將有助于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的順利開展。
資產(chǎn)證券化中的有關會計問題
資產(chǎn)證券化實質(zhì)上就是將缺乏流動性但預期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過1系列的合約安排和特殊的交易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場上轉(zhuǎn)讓和流通的證券，為發(fā)起人達到轉(zhuǎn)移風險、創(chuàng)造信用、提高金融資源配置效率的目的。對于開展資產(chǎn)證券化的商業(yè)銀行而言，對資產(chǎn)證券化涉及的基礎資產(chǎn)是否終止確認，將直接影響到其是否可以達到降低資金成本、降低負債比率、改善資本充足率、擴大融資對象、延長融資期限以及增加服務收入等目的，因此會計確認是資產(chǎn)證券化的核心問題。
如果將證券化資產(chǎn)作為出售處理（表外處理），則該資產(chǎn)將從資產(chǎn)負債表中剔除，發(fā)起人可以根據(jù)收入和成本費用的配比原則確認處置資產(chǎn)的收益或損失，此時發(fā)起人的風險資產(chǎn)將減少，有可能改善資本充足率。如果資產(chǎn)證券化不是作為出售，而是作為擔保融資處理（表內(nèi)處理），那么基礎資產(chǎn)仍將存在于發(fā)起人的資產(chǎn)負債表內(nèi)，發(fā)起人不能確認資產(chǎn)證券化業(yè)務的損益，對資本充足率沒有影響。因此，對商業(yè)銀行來說資產(chǎn)證券化的目的只有在將基礎資產(chǎn)終止確認后才有可能實現(xiàn)。
西方會計準則中資產(chǎn)證券化會計確認處理方法
西方國家會計準則中資產(chǎn)證券化的會計確認主要運用風險與報酬分析法和金融合成分析法兩類處理方法。
（1）風險與報酬分析法。美國會計準則FASB77以及國際會計準則IAS40、IAS32中有關資產(chǎn)證券化的相關內(nèi)容中體現(xiàn)了風險與報酬分析法的原則。這類方法規(guī)定如果發(fā)起人仍保留已轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)實質(zhì)上所有的收益和風險，則資產(chǎn)證券化應被視作擔保融資，基礎資產(chǎn)仍需確認為資產(chǎn)，證券發(fā)行收入確認為負債。如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓了相關資產(chǎn)實質(zhì)上所有的收益和風險，則資產(chǎn)證券化應視作銷售，證券發(fā)行收入確認為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，同時確認相關損益。在與資產(chǎn)有關的所有實質(zhì)性的風險和報酬都已經(jīng)轉(zhuǎn)移出發(fā)起人，任何留存的風險和報酬的公允價值能夠可靠地計量；潛在的權(quán)利或義務已經(jīng)實施、解除、取消或終止的條件同時滿足的情況下可以將證券化資產(chǎn)從發(fā)起人的資產(chǎn)負債表中終止確認并去除。
（2）金融合成分析法。金融合成分析法是在風險與報酬分析法基礎上發(fā)展而來的資產(chǎn)終止確認標準，它的核心思想在于圍繞控制權(quán)是否發(fā)生了轉(zhuǎn)移來判斷是否應終止確認已轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)，而且承認金融工具與其所屬的風險和報酬是可以分割的。按照這種方法，決定1項資產(chǎn)交易是否進行銷售處理取決于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方的銷售意圖，要看其控制權(quán)是否已由轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移給受讓方，而不是看其交易形式或風險報酬轉(zhuǎn)移與否。美國會計準則FASB140規(guī)定：如果資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方同時滿足以下3個條件，則認為轉(zhuǎn)讓方已放棄對金融資產(chǎn)的有效控制，可以終止確認。第1，被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)與轉(zhuǎn)讓方分離，即轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已在轉(zhuǎn)讓方的控制范圍之外；第2，受讓方可以無條件地將金融資產(chǎn)用做抵押或再轉(zhuǎn)讓，或者受讓方是合格特殊目的實體，而且該實體的受益人可以無條件地擁有抵押或轉(zhuǎn)讓該項資產(chǎn)的權(quán)利；第3，轉(zhuǎn)讓方不再通過簽訂合約使轉(zhuǎn)讓方有權(quán)同時有義務回購轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)來保持對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的有效控制。國際會計準則IAS39對終止確認的相關規(guī)定如下：當且僅當對構(gòu)成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的1部分的合同權(quán)利失去控制時，企業(yè)才應終止確認該項金融資產(chǎn)或該項金融資產(chǎn)的1部分；如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓方有權(quán)回購已轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等情況，則說明轉(zhuǎn)讓方尚未失去對已轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的控制，因此不能終止確認該資產(chǎn)。
完善資產(chǎn)證券化會計處理準則的建議
商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務可能涉及到的信貸資產(chǎn)與傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)相比有其特殊性，它預期在未來能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量。而且在資產(chǎn)證券化運作過程中，通過復雜的交易結(jié)構(gòu)安排，作為發(fā)起人的商業(yè)銀行通常要獲得新的權(quán)利，承擔新的義務。因此對這些資產(chǎn)的終止確認標準就與傳統(tǒng)的以權(quán)責發(fā)生制和收入實現(xiàn)制為基礎的資產(chǎn)確認標準有所差異，需要對相關資產(chǎn)和負債以及交易產(chǎn)生的新的權(quán)利和義務進行確認。如果無法對商業(yè)銀行證券化資產(chǎn)進行準確的界定，將使得許多資產(chǎn)證券化業(yè)務最終還需要進行表內(nèi)處理，失去了借資產(chǎn)證券化業(yè)務轉(zhuǎn)移風險，提高資本充足率的作用。
在制訂我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化相關會計確認處理規(guī)定時，可以綜合借鑒國際會計準則中風險報酬分析法和金融合成分析法中的基本原則，分別從資產(chǎn)的風險和報酬及控制權(quán)兩方面考慮發(fā)起人是否能夠?qū)ψC券化資產(chǎn)進行會計確認的問題。風險報酬分析法比較直觀，對簡單的資產(chǎn)證券化交易而言，資產(chǎn)上的風險與報酬1般是與資產(chǎn)的所有權(quán)不可分割的，實質(zhì)上的風險與報酬轉(zhuǎn)移即意味著資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。而日益復雜的資產(chǎn)證券化交易往往使資產(chǎn)的控制權(quán)與風險和報酬相分離，資產(chǎn)證券化的各參與方往往能夠通過交易合約的設計來掩飾交易的經(jīng)濟實質(zhì)，增加實際操作中會計確認的難度和主觀性，在這種情況下采用金融合成分析法來進行會計確認就更加有效。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務還處于試點階段，對于相對簡單的交易結(jié)構(gòu)，采用風險報酬分析法比較簡單、明確，只要發(fā)起銀行已將信貸資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移，就應當終止確認該信貸資產(chǎn)，提高資產(chǎn)證券化業(yè)務會計確認的效率；但對逐步復雜的資產(chǎn)證券化業(yè)務也需要通過金融合成分析法來進行會計確認，即應判斷發(fā)起銀行是否能對資產(chǎn)證券化的信貸資產(chǎn)保留控制權(quán)。這樣做基本上可以滿足現(xiàn)階段商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務過程中對會計確認問題產(chǎn)生的不同層次的需求。
隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的逐步深入，必然需要根據(jù)資產(chǎn)證券化業(yè)務開展的狀況逐步制訂、補充、修改相關會計準則，把金融資產(chǎn)、金融負債的定義、初始確認和終止確認、計量以及與其他金融工具會計處理相融合等問題結(jié)合在1起，形成1個功能完整的金融會計處理體系，以系統(tǒng)、全面地解決包括會計確認在內(nèi)的商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會計問題。只有這樣才能夠規(guī)范商業(yè)銀行對資產(chǎn)證券化業(yè)務的會計核算及相關信息披露，提高會計信息的可比性和透明度，為有效控制業(yè)務風險，也為監(jiān)管部門對商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務實施有效監(jiān)管、防范相關金融風險奠定基礎。
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