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財政政策與融資租賃
大家知道財政政策與融資租賃有哪些聯(lián)系?大家可以通過下文了解一些相關(guān)資料。
要使積極的財政政策在擴大有效投資、搞活內(nèi)需中真正起到拉動社會投資的杠桿作用，就必須有一種運作載體或運作方式作為支點。租賃公司可以作為這樣一個支點。財政部門可以用不同的資金投入方式，根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策制定的貼息、減免稅政策和信用擔(dān)保、政府采購的貨單作為杠桿，通過與租賃公司合作的方式，拉動租賃融資和社會投資。在日本，這種財政投入、財稅政策與租賃相結(jié)合的做法稱作制度租賃。改革開放以來，我們在這方面也取得了一些成功的經(jīng)驗，進一步借鑒和推廣應(yīng)用這些成功經(jīng)驗有著重要的現(xiàn)實意義。
(一) 改變財政投入方式，拉動社會投資
財政資金是國有資產(chǎn)的貨幣形態(tài)部分。財政資金的投入方式可以是劃撥(如行政開支、社會保障、基礎(chǔ)科學(xué)研究、特殊產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)等)，也可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策進行牟取社會效益或經(jīng)濟效益收益的資本投資(如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國有企業(yè)的股本投資等)。
在劃撥方式中，如政府機構(gòu)的辦公設(shè)備，公檢法、工商管理、質(zhì)檢、醫(yī)療衛(wèi)生等部門所需的特殊裝備、醫(yī)療設(shè)備、基礎(chǔ)科學(xué)研究的儀器設(shè)備等，若采取分年預(yù)算，分期購置的辦法，就可能無法滿足服務(wù)于市場經(jīng)濟發(fā)展和工作正常開展的要求。在科技迅速發(fā)展的今天，有些設(shè)備如采取一次買斷或分期配置的辦法，往往還要承擔(dān)因設(shè)備過時而無法繼續(xù)使用，造成資金浪費的風(fēng)險。若通過融資租賃方式，設(shè)備一次購置或租入，租金列入預(yù)算分期支付，就可以解決這些矛盾。
在用財政資金對城市污染治理、環(huán)保設(shè)施、公交運輸、高速公路、電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進行資本投資時，也可以根據(jù)項目的現(xiàn)金流和實際的還款能力，采取財政資本金投入與融資租賃相結(jié)合的辦法籌措資金，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用。對建設(shè)周期長，回收慢，主要是社會效益的基礎(chǔ)設(shè)施項目，可加大財政投入比率：對經(jīng)濟效益比較好的基礎(chǔ)設(shè)施項目，則加大融資租賃的投入比例，提高財政投入的資金利用效益。近年來郵電通信建設(shè)大量采用融資租賃，杭州市利用財政投入和租賃相結(jié)合的方式進行公交改造都取得了成功的經(jīng)驗。 對主要是利用財政劃撥或投入的資金形成的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，還可以通過租賃公司，采取出售或回租的方式，將現(xiàn)有的優(yōu)良資產(chǎn)變現(xiàn)，實現(xiàn)依靠項目自身的實力進行滾動投入，或?qū)Φ狡趥鶆?wù)進行重組安排，平衡財政預(yù)算。
(二) 充分發(fā)揮財政貼息、擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的杠桿作用。
近幾年來，國家有關(guān)部門根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策，對有發(fā)展前景的企業(yè)或項目，運用財政貼息拉動銀行貸款支持企業(yè)進行技術(shù)改造，已經(jīng)取得不少成功經(jīng)驗。但是我國企業(yè)固定資產(chǎn)投資銀行信貸化的情況已經(jīng)十分嚴重，銀行長期信貸資產(chǎn)比例過高，影響了銀行資產(chǎn)的流動性和安全性。若將貼息政策適用租賃公司，企業(yè)通過租賃公司融資進行技術(shù)改造，由租賃公司拉動銀行貸款，同樣可以發(fā)揮貼息的杠桿作用。對于銀行來說，分散的客戶變成租賃公司，信貸成本會減低，資產(chǎn)的流動性也會大大改善。由租賃公司多承擔(dān)一些企業(yè)的固定資產(chǎn)更新改造的任務(wù)，將有利于我國銀行商業(yè)化的改造。
信用杠桿若運用的好，最能發(fā)揮四兩撥千斤的作用。在過去曾經(jīng)出現(xiàn)過政府部門濫出擔(dān)保的現(xiàn)象，有不少經(jīng)驗教訓(xùn)。目前，各地以財政部門牽頭組建了一些為中小企業(yè)和高科技企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機構(gòu)。這些擔(dān)保機構(gòu)若也能為融資租賃業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，將會促進融資租賃業(yè)的發(fā)展，起到拉動投資，擴大內(nèi)需的作用。擔(dān)保機構(gòu)也應(yīng)根據(jù)項目的具體情況設(shè)計不同的擔(dān)保方案。如全額擔(dān)保，建設(shè)期租金償還擔(dān)保，項目后期租金償還擔(dān)保，一般保證責(zé)任擔(dān)保等。為了分散擔(dān)保風(fēng)險，還可以要求承租人的抵押擔(dān)保，供應(yīng)廠商的租金余額回購擔(dān)保。我國大部分飛機租賃就是由中國銀行提供了20%的擔(dān)保而獲得了100%的融資。
對政府機關(guān)的設(shè)備采購，若采用融資租賃方式購置，租金支出可分年度列入預(yù)算，信用擔(dān)保基本不存在風(fēng)險。恰當(dāng)運用貼息、信用擔(dān)保的杠桿作用，與融資租賃方式相結(jié)合，可以達到以盡可能小的財政投入取得最大的倍數(shù)效應(yīng)。
(三) 鼓勵投資的財稅政策將會使租賃業(yè)發(fā)揮更大的作用
鼓勵投資的財稅政策，可以充分發(fā)揮租賃業(yè)在促進投資和落實產(chǎn)業(yè)政策方面的積極作用。
國際會計通則從會計正確核算和信息披露的角度，制定了租賃會計準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則制定了一些具體的標(biāo)準(zhǔn)，用來區(qū)分誰實際承擔(dān)了租賃資產(chǎn)的風(fēng)險和收益。若是承租人承擔(dān)，則界定為融資租賃，租賃資產(chǎn)應(yīng)反映在承租人的資產(chǎn)負債表上。反之，則為經(jīng)營租賃，租賃資產(chǎn)反映在出租人的資產(chǎn)負債表上。在經(jīng)營租賃中，承租人既可以達到表外中長期融資的目的，又可以將租金作為費用列支，起到節(jié)稅的作用。盡快頒布我國的企業(yè)租賃會計準(zhǔn)則，會使融資租賃的融資節(jié)稅和表外融資功能得以發(fā)揮。
日本政府曾對食品零售行業(yè)的儲存運輸保鮮設(shè)備更新改造、木材加工業(yè)的設(shè)備改造等，明確提出企業(yè)采用融資租賃方式將給予稅收鼓勵政策。為減少租賃公司的風(fēng)險，還由中小企業(yè)保險機構(gòu)提供了部分信用擔(dān)保。這一做法有利地促進了產(chǎn)業(yè)政策的落實。我國也曾對電信、銀行、保險及符合國家產(chǎn)業(yè)政策的國有企業(yè)采用融資租賃方式進行設(shè)備更新改造，制定了允許加速折舊的政策，促進了租賃業(yè)的發(fā)展。91年以來，僅郵電通信行業(yè)采用融資租賃方式利用外資就約30億美元。
為了鼓勵投資、擴大內(nèi)需，我國財政稅收部門最近又制定了一些退增值稅，和投資抵免所得稅的政策。令人遺憾的是沒有明確規(guī)定企業(yè)通過租賃公司采用融資租賃方式也可以享受同樣的政策。財稅部門應(yīng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策盡快做出明確規(guī)定。
融資租賃業(yè)具有很強的金融服務(wù)性質(zhì)，同時，融資租賃業(yè)在加速物流和資金流方面還發(fā)揮著特殊的中介功能，是一種風(fēng)險行業(yè)。在我國的融資租賃業(yè)仍處于初步發(fā)展階段時，應(yīng)當(dāng)給予比較寬松的稅收環(huán)境。目前我國稅法的規(guī)定，外匯轉(zhuǎn)貸性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù)，租賃公司的營業(yè)稅是按租金收入扣減經(jīng)營成本(包括利息支出)后作為計納營業(yè)稅的基數(shù)，稅率為8%(這一稅率與國際大多數(shù)國家相比是相當(dāng)高的)。而融資租賃的本幣業(yè)務(wù)，不論是短期的設(shè)備和物品出租服務(wù)，還是租賃期限在一年以上的具有中長期融資性質(zhì)的融資性和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，其營業(yè)稅均按租金收入的5%繳納。這種征稅辦法使用戶在通過租賃公司融資時，要比向銀行貸款的成本高很多，用戶難以接受，顯然不利于具有中長期融資性質(zhì)的租賃業(yè)務(wù)和本幣融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。 據(jù)業(yè)內(nèi)估計，我國目前每年融資租賃業(yè)務(wù)額僅有l(wèi)00億人民幣左右。若這l00億全部是一年期以上的經(jīng)營性租賃，按業(yè)務(wù)額5%計征營業(yè)稅，約有5億稅收。若稅率降至1。2%，稅收減少3。4億。但因稅率降低，租賃交易額、將會大幅度上升。合理的稅收政策使租賃業(yè)帶動的增值稅及其它稅收遠大于營業(yè)稅收減少額。同時促進了投資和就業(yè)，其正面效應(yīng)是非常大的。建議財稅部門對租賃會計準(zhǔn)則規(guī)定的融資租賃業(yè)務(wù)，不論本外幣一律按收益差額8%征收，對一年期以上具有中長期性質(zhì)的經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，按租賃交易額的l。2%計征營業(yè)稅。對短期出租服務(wù)則按租金收入5%計征。
(四) 利用融資租賃，構(gòu)筑國有資產(chǎn)運作的新平臺
在促進國有企業(yè)改革過程中，從中央到地方，都以財政投入為主組建了各種不同類型的資產(chǎn)管理公司，或國有資產(chǎn)經(jīng)營(控股)公司。這些公司既有不少優(yōu)良資產(chǎn)，也有很多閑置資產(chǎn)。這些公司可以和租賃公司合作，與資產(chǎn)評估、信用擔(dān)保機構(gòu)共同組成一個操作平臺，通過短期出租或融資租賃方式盤活資產(chǎn)。也可以用優(yōu)良資產(chǎn)通過出售或回租的方式變現(xiàn)，融通資金促進企業(yè)并購，或解決流動資金啟動企業(yè)正常生產(chǎn)。
在美國，投資租賃公司或組建租賃基金，還是政府的投資機構(gòu)、各種基金進行投資組合的重要投入方式之一。由于有長期資金來源，這類租賃公司或租賃基金往往支持四收周期長，現(xiàn)金流量好的基礎(chǔ)設(shè)施項目。優(yōu)良的租賃債權(quán)還可以在資本市場直接融資。我國應(yīng)借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，允許各類投資基金組建租賃公司或介入融資租賃業(yè)務(wù)。鼓勵這些有長期資金來源的租賃公司積極介入基礎(chǔ)設(shè)施(如高速公路經(jīng)營權(quán)、電力設(shè)備等)、鐵路機車、大型船舶、國產(chǎn)飛機、房地產(chǎn)的租賃業(yè)務(wù)。利用這些機構(gòu)的投資管理經(jīng)驗，通過租賃公司對這些長期租賃資產(chǎn)進行有效管理。
綜上所述，融資租賃作為一種以實物為載體的融資方式，具有促進投資、節(jié)稅融資、資產(chǎn)變現(xiàn)、產(chǎn)品促銷、資產(chǎn)管理等多種功能。融資租賃業(yè)是保障國民經(jīng)濟正常運行的一種新興產(chǎn)業(yè)。積極的財政政策若能與租賃業(yè)密切合作，一定可以創(chuàng)造出很多新的加速資金周轉(zhuǎn)和設(shè)備流通的運作模式，積極的財政政策一定能取得更好效果，促進國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長。
融資租賃注意事項
(一)融資租賃合同當(dāng)事人的主體資格方面
1.切記要核實出租人有無合法的資格，寫進融資租賃合同條款的出租人一定要寫其全稱，并簽字蓋章，同時審查蓋章單位與出租人是否一致
根據(jù)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，融資租賃合同的主體可以是法人、其他經(jīng)濟組織以及個體工商戶、農(nóng)村承包經(jīng)營戶等。如果對方是法人企業(yè)，則要審查其是否具備法人資格，即是否依法成立，有必要的財產(chǎn)或經(jīng)費，有自己的名稱、組織機構(gòu)和場所，能夠獨立承擔(dān)民事責(zé)任。如果對方是個體工商戶、農(nóng)村承包經(jīng)營戶，也可與之簽約，但一定要慎重，要根據(jù)《民法通則》及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定審查其資格。實踐中，要防備某些不具備合法主體資格的人卻以合法的身份進行詐騙。
2.要注意審查當(dāng)事人，特別是出租人的經(jīng)營范圍
并不是任何單位都可以進行融資租賃。最高人民法院于1996年5月發(fā)布的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》第六條規(guī)定：出租人不具有從事融資租賃經(jīng)營范圍卻簽訂融資租賃合同，該合同無效。所以，承租人一定要認真審查出租人的融資租賃行為是否超越其經(jīng)營范圍。
3.必須注意了解承租人的資信、為人，遵紀守法程度
在融資租賃合同中，對出租人來說，承租人的資信狀況、簽約和履約能力即能否按期支付租金，直接關(guān)系到出租人能否收回本金、利息及獲得相應(yīng)的利潤。因此，出租人在承租人提出租賃申請時，應(yīng)要求承租人提交資產(chǎn)負債表、利潤收入等財務(wù)報表和其他有關(guān)資料，來判斷承租人的資信情況。對那些為人不正，違法亂紀的人和單位，最好不要同其簽訂合同，尤其出租物價值高，技術(shù)復(fù)雜，儀器精密的，不僅要了解承租人之資信，更要了解其操作出租物的技術(shù)熟練程度，然后才決定是否出租該物，并簽訂合同。同樣，承租人也必須對出租人進行資信調(diào)查，選擇合適的出租人，以免以后出現(xiàn)不必要的麻煩。
4.簽訂融資租賃合同時有代理人的，應(yīng)注意審查其代理資格，以防止發(fā)生無權(quán)代理和濫用代理權(quán)的情況
審查方法主要是看對方代理人是否具有授權(quán)委托書，其代理行為是否超越代理權(quán)限，是否過期等。代理人超越代理權(quán)限簽訂的`合同或以代理人的名義同自己或自己所代理的其他人簽訂的合同，都是無效合同。
(二)融資租賃合同當(dāng)事人的意思表示方面
融資租賃合同是雙務(wù)合同，是建立在雙方當(dāng)事人協(xié)商一致的基礎(chǔ)之上，因此，當(dāng)事人的意思表示要真實、自愿。實踐中，有些當(dāng)事人以脅迫、欺詐或乘人之危等方式使對方作出不符合內(nèi)心意思的表示而簽訂合同，這都是無效的。最高人民法院《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》第六條亦規(guī)定：承租人與供貨人惡意串通，騙取出租人資金的融資租賃合同無效。一旦一方當(dāng)事人發(fā)現(xiàn)自己在簽合同時由于上述原因而導(dǎo)致意思表示并不真實，從而使自己在合同中的利益受到傷害時，都應(yīng)及時提請法院或仲裁機構(gòu)宣告合同無效或予以撤銷，來維護自己的正當(dāng)權(quán)益。當(dāng)然，合同是否無效，是否應(yīng)予以撤銷，其確認權(quán)并非任何人都可以行使，它只能由人民法院或仲裁機構(gòu)獨享。
(三)融資租賃合同的主要條款方面
1.在租賃物的名稱、品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量和金額方面
此款經(jīng)常會有不填或漏填的陷阱出現(xiàn)。為此，應(yīng)按規(guī)定嚴格填寫租賃財產(chǎn)名稱、國別、規(guī)格型號、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)量、總金額。每一項都要填寫具體。要特別注意財產(chǎn)能否作為融資租賃財產(chǎn)的標(biāo)的物，否則，標(biāo)的物不合格造成合同無效，易出現(xiàn)糾紛。租賃財產(chǎn)的名稱要寫得具體、清楚、詳細。如是機械設(shè)備、運輸車輛的租賃，一定要寫清楚商標(biāo)，品種、型號、規(guī)格、號碼，當(dāng)發(fā)生糾紛或者出租物被偷換、遺失時，能有解決糾紛的依據(jù)。對于租賃物的數(shù)量和質(zhì)量，一定要規(guī)定或注明清楚，不能含混不清或者模棱兩可。條款中要求出租的數(shù)量要準(zhǔn)確，質(zhì)量必須具體，如財產(chǎn)租賃前的實際質(zhì)量;返還租賃物時必須達到的質(zhì)量。對某些易變舊或者易磨損的設(shè)備，要在合同中約定其磨損的標(biāo)準(zhǔn)。
2.在租賃財產(chǎn)的交貨、驗收、交貨地點和使用地點方面
有的交貨、驗收簽訂不具體。應(yīng)在合同中寫清交貨地點、時間，分期交貨的，還要寫清每期交貨數(shù)和具體期日。應(yīng)寫清驗收時間、方法和驗收不合格的處理方法。
3.在租金的幣種、金額、利率、支付日期和方式方面
租金金額一般由購買租賃物的全部或部分成本、租賃利息及出租人和承租人約定的其他費用構(gòu)成。合同中要明確手續(xù)費、保險費、運費等費用是否包括在租金中。租金一般應(yīng)以人民幣計算和支付，如果購買租賃物使用外幣的，可按雙方當(dāng)事人約定的幣種支付。租金幣種的選擇可以與購買合同中的幣種相同也可以不同，但要注意匯率風(fēng)險的防范。利率也是影響租金總額的重要因素之一。融資租賃合同中租金的利率可以分為固定利率和浮動利率兩種。固定利率是在全部租賃期間租賃費率固定不變。浮動利率就是每隔一定時期租賃費率根據(jù)市場利率或貸款利率的變化作相應(yīng)的調(diào)整。租金的支付方式包括，支付租金的次數(shù)，每次支付的金額，是在每次付租期開始日交付租金還是在每次付租期末日交付租金等。
4.在融資租賃合同的擔(dān)保事項方面
對保證條款，一定要寫清保證種類，是一般保證還是連帶責(zé)任保證。出租人可以要求承租人支付保證金，保證金的數(shù)額一般不能超過購買租賃物成本的20%。除此之外，出租人可要求承租人提供擔(dān)保人。當(dāng)承租人不能向出租人交納租金或履行其他義務(wù)時，由擔(dān)保人代為履行。對擔(dān)保人的資格以及擔(dān)保能力等，出租人應(yīng)認真審查。
5.在租賃物的保險方面
租賃期間，租賃物應(yīng)當(dāng)保險，這是融資租賃合同的特殊之處。保險費用由承租人承擔(dān)，可列入租金總額，也可單獨列出而不列入租金總額。有關(guān)保險事宜的具體辦理可由雙方當(dāng)事人在合同中規(guī)定。保險賠償金由承租人享有。
6.在稅收的承擔(dān)方面
租賃物如是進口貨物，應(yīng)交納海關(guān)關(guān)稅、增值稅和其他稅款。即使是國內(nèi)貨物，如按稅法的有關(guān)規(guī)定應(yīng)納稅的，也應(yīng)交納相應(yīng)稅款。關(guān)于稅收的承擔(dān)，出租人和承租人應(yīng)在融資租賃合同中約定
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