社會融資規模的概念及構成要素

時間：2024-10-12 14:48:57 創業融資我要投稿

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社會融資規模的概念及構成要素

　　社會融資規模反映的是我國實體經濟從境內金融機構獲得的融資總量，相關的概念及構成要素，大家是否了解呢?

　　社會融資規模概念

　　它是指一定時期內(每月、每季度或每年)實體經濟(即非金融企業和住戶)從金融體系獲得的資金總額。從機構看，包括銀行、證券市場、保險市場以及中間業務市場等。

　　具體看，社會融資規模統計指標主要由四個部分構成：

　　(1)金融機構通過表內業務向實體經濟提供的資金支持，包括人民幣貸款和外幣貸款。

　　(2)金融機構通過表外業務向實體經濟提供的資金支持，包括委托貸款、信托貸款和未貼現的銀行承兌匯票。

　　(3)實體經濟利用規范的金融工具、在正規金融市場所獲得的直接融資，主要包括非金融企業境內股票籌資和企業債券融資。

　　(4)其他方式向實體經濟提供的資金支持，主要包括保險公司賠償、投資性房地產、小額貸款公司和貸款公司貸款。

　　可見，社會融資規模與傳統的貸款指標不同'它既包括實體經濟從銀行業獲得的融資，也包括實體經濟從證券業和保險業獲得的融資。所以，社會融資規模是一個全面反映金融與經濟關系，以及金融對實體經濟資金支持的總量指標。2010年中央經濟工作會議首次提出“社會融資總規模”的概念，2011年起由中國人民銀行發布社會融資規模數據。

　　【真題】納入到我國社會融資規模統計范疇的機構或市場包括( )

　　A.銀行

　　B.證券市場

　　C.中間業務市場

　　D.財政部門

　　E.保險市場

　　【答案】ABCE

　　【解析】本題考查社會融資規模。社會融資規模是指一定時期內(每月、每季度或每年)實體經濟(即非金融企業和住戶)從金融體系獲得的資金總額。從機構看，包括銀行、證券市場、保險市場以及中間業務市場等。

　　社會融資規模規定

　　社會融資規模的統計主要有四項原則：即居民原則、金融原則、合并原則和增量統計與計值原則。

　　居民原則

　　社會融資規模的持有部門和發行部門均為居民部門。按照居民原則，外商直接投資、外債和外匯占款均不計入社會融資規模。

　　金融原則

　　按照金融原則，國債發行不計入社會融資規模。因為國債發行的主體是政府，國債的發行與兌付屬于財政政策的范疇。

　　合并原則

　　社會融資規模包括各種金融機構、金融市場通過直接或間接方式向實體經濟提供的資金支持。因此，在統計社會融資規模時，要將金融機構相互間的債權和債務關系合并處理。在數據匯總方面，金融機構之間的債權和所有權關系相互軋差，不重復計算。例如，金融機構之間相互持有的股權、相互持有的債券等等，都不計入社會融資規模。

　　社會融資規模重要性

　　央行使用了社會融資規模這個新的指標，這個指標成了記者追問的一個熱點。因為央行表示，這個數據是綜合了銀監會、證監會、保監會和央行一行三會的數據，給出的一個更全面的衡量指標。記者們對這個指標的定義、這個指標的衡量、以及這個指標如何調控都產生了濃厚的興趣。

　　央行是每個季度發布社會融資規模這一數據。今年一季度社會融資規模增加4.19萬億元，同比少增3225億元。去年全年我國社會融資規模為14.27萬億元，估計今年這個指標可能會與去年持平，其中新增貸款比重會下降，委托貸款、企業債券凈融資、非金融企業股票融資可能會有所增加。

　　社會融資規模將成為未來貨幣政策制定過程中的一個重要參考指標。從長期來看，隨著金融深化和發展，我國以間接融資為主的融資體系將發生變化，直接融資規模及所占比重會逐漸增加。而“十二五”期間，推動利率市場化以及金融創新等舉措的出臺，也將推動直接融資的發展，因此從調控銀行信貸總量到控制社會融資總量是一種發展趨勢。

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